Вот что вам нужно знать о FinTech

title

FinTech продолжает трансформировать традиционные финансы по всему миру, а отдельные юрисдикции стремительно становятся региональными лидерами инноваций. Кипр и Дубай — два финансовых центра с разным позиционированием — привлекают внимание благодаря модернизации регулирования, цифровой трансформации и открытости к финансово-технологическим компаниям.

Если вы основатель, инвестор или консультант в сфере FinTech, понимание различий, преимуществ и регуляторных особенностей запуска в одной из этих стран поможет вам принимать стратегические решения в 2025 году.

Давайте рассмотрим, чем привлекательны Кипр и Дубай как FinTech-хабы, как они сравниваются и какая юрисдикция может лучше подойти под вашу бизнес-модель.


Кипр: ворота на европейский FinTech-рынок

Кипр давно признан мостом между Европой, Ближним Востоком и Азией, особенно в сфере финансовых услуг. В последние годы страна превратилась в FinTech-дружелюбную юрисдикцию благодаря сочетанию регулирования в соответствии с нормами ЕС, выгодной налоговой системы и развитого сектора профессиональных услуг.

Ключевые преимущества Кипра для FinTech:

  • EU Passporting: С лицензиями по PSD2 или EMI компании могут обслуживать клиентов по всему ЕС/ЕЭЗ.
  • Прогрессивное регулирование: Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) активно работает с криптовалютами и цифровыми активами (в рамках подготовки к MiCA).
  • Низкие расходы: Существенно ниже операционные затраты и налоги по сравнению с Западной Европой.
  • Квалифицированный персонал: Многоязычные специалисты в области права, комплаенса и финансов.
  • Развивающаяся техно-экосистема: Поддержка акселераторов, инновационных хабов и государственных инициатив.

Кипр — это идеальный баланс между регулированием и гибкостью для необанков, ЭМИ, криптоплатформ и других FinTech-проектов.


Дубай: FinTech-амбиции на пересечении глобальных финансов

Дубай (ОАЭ) позиционирует себя как ультрасовременный центр финансов и технологий, особенно привлекательный для FinTech-компаний, ориентированных на рынки Ближнего Востока, Африки и Азии.

Почему Дубай выделяется:

  • DIFC и VARA: Dubai International Financial Centre (DIFC) предоставляет среду на основе общего права с песочницами и акселераторами. VARA — отдельный орган для лицензирования криптокомпаний.
  • Нулевая ставка налогообложения: В большинстве случаев отсутствует налог на прибыль и доходы физлиц. Также доступна обширная сеть соглашений об избежании двойного налогообложения.
  • Рынок состоятельных клиентов (HNW): Отличная база для wealth management и премиальных продуктов.
  • Стратегическое расположение: Близость к растущим FinTech-рынкам Африки и Южной Азии.
  • Государственная поддержка инноваций: Активные инвестиции в цифровую трансформацию и «умные» госуслуги.

Дубай идеально подходит для компаний в сферах wealthtech, цифровых платежей, криптобирж, regtech и исламских финансов.


Лицензирование и регулирование: Кипр vs Дубай

Параметр Кипр Дубай
Регуляторы Центробанк Кипра, CySEC DFSA (DIFC), VARA (Virtual Assets)
Паспорт ЕС Да (платёжные, e-money, инвестиции) Нет (но доступ к рынкам MENA и Азии)
Крипторегулирование В разработке (MiCA) VARA действует с 2022 года
Время получения лицензии ~2–4 месяца ~3–6 месяцев (в зависимости от деятельности)
Sandbox / акселераторы Да (CySEC Innovation Hub) Да (DIFC Innovation Hub, FinTech Hive)

Выход на рынок и стратегия

Выберите Кипр, если вам нужен:

  • Доступ к рынку ЕС
  • Соответствие европейским требованиям по комплаенсу
  • Долгосрочное лицензирование в регулируемой юрисдикции

Выберите Дубай, если:

  • Вы нацелены на рынки MENA, Африки или Азии
  • Вам нужна крипто-дружественная среда
  • Вы хотите воспользоваться налоговой нейтральностью и госинвестициями

Многие компании в конечном итоге открывают офисы в обеих юрисдикциях: Кипр — как база в ЕС, а Дубай — как стартовая площадка для нерегулируемых или развивающихся рынков.


Сложности, которые стоит учитывать

На Кипре:

  • Формализованные, документально сложные процессы лицензирования
  • Рост затрат на комплаенс (особенно с внедрением MiCA)
  • Возможность требований по физическому присутствию (substance)

В Дубае:

  • Более высокие операционные и бытовые расходы
  • Долговременный процесс лицензирования, особенно под VARA
  • Ограниченный доступ к клиентам из ЕС без отдельной лицензии

Эти риски можно минимизировать за счёт раннего планирования и правильной юридической структуры.


Будущее FinTech в этих хабах

Кипр и Дубай активно стремятся стать передовыми юрисдикциями, где сочетаются безопасность и инновации.

Что ожидается в 2025 году:

  • Больше правовой определённости для цифровых активов
  • Расширение господдержки технологических компаний
  • Рост мультиюрисдикционных FinTech-платформ
  • Больше партнёрств между государством и бизнесом в сфере финансов
  • Усиленные инвестиции в кибербезопасность и цифровую идентичность

Не знаете, какая юрисдикция подойдёт для вашего FinTech-бизнеса?
Обратитесь в Fidustria — мы поможем построить компанию с нуля: от регистрации до полноценного запуска.

Поделиться этим постом